История компании ассоциируется, прежде всего, с ее основателем — Джерри Янгом. Он родился в Китае и в десятилетнем возрасте перебрался в Америку. Парень уже в этом возрасте отличался выдающимися способностями: побеждал на математических олимпиадах, любил спорт, быстро выучил английский. В стэнфордском университете он встретился с Дэвидом Фило, с которым основал первую версию Yahoo! Позже к ним присоединятся Ларри Пейдж и Сергей Брин — основатели Гугла.

     Изначально поисковая система была путеводителем по интернету, которая стала разрастаться. Позже парни поняли, что этот путеводитель позволит им построить очень прибыльный бизнес. Работы над развитием проекта велись в маленьком фургоне. Но они были так увелечены работой, что сутками просиживали над совершенствованием проекта. В 1995 году компания была официально зарегистрирована.

     Середина девяностых годов была началом бума дот-комов. Интернет стал стремительно развиваться.История Yahoo! переживала самые знаковые времена. Венчурные инвесторы с удовольствием вкладывали деньги в интересные проекты и в проект Yahoo! тоже захотели вложиться. Компания развивалась очень стремительно. Уже через год компания выходит на IPO. Фило и Янг очень быстро стали миллиардерами. Затем проект превратился в ресурс, где кроме поиска будут дополнительные сервисы. Многие сервисы разрабатывались специалистами компании. Очень скоро в сфере поисковых систем стали возникать конкуренты. Возникали они в большом количестве. Некоторых Яху купила, а другие хотели бороться. Но до сегодняшнего момента почти никто из них не дожил. Но тогда они еще не знали, что вскоре на рынок придет Гугл, который будет сосредоточен исключительно на поиске и ясная стратегия. Поэтому сегодня большая часть рынка принадлежит Брину и Пейджу. А Яху догоняет, но с каждым разом это становится делать все сложнее.